Goudupdate: zilver stijgt ruim 6%

Beleggers in zilver zijn afgelopen week eindelijk beloond met een mooie stijging van de zilverprijs. Ook goud profiteerde en werd op weekbasis 2,65% meer waard. Beide edelmetalen hebben dit jaar last van de renteverhogingen die centrale banken hebben doorgevoerd. Tegelijkertijd staat de inflatie op een recordniveau wat juist zeer positief is voor edelmetalen.

Met name de renteverhogingen van de FED resulteren in “tegenwind” voor edelmetalen. De FED is de centrale bank die de rente het snelst heeft verhoogd en hierdoor is de Amerikaanse dollar gestegen ten opzichte van andere valuta’s. Een sterkere dollar maakt goud en zilver internationaal duurder, wat de vraag drukt. Hierdoor daalt vervolgens de prijs.

De renteverhogingen van de FED zijn de meest agressieve verhogingen in 40 jaar tijd (zie de gele lijn in onderstaande grafiek).

Vanuit de markt zijn er steeds meer geluiden dat de centrale banken te hard en te snel de rente verhogen. De Verenigde Naties waarschuwde deze week dat de FED en andere centrale banken de rente niet te hard moeten verhogen omdat er anders een economische neergang dreigt.

De eerste tekenen van een economische vertraging in Europa worden steeds duidelijker. De industrie in de gehele eurozone daalde in september naar 48,4. De laagste stand in 27 maanden tijd. Deze daling is voor het laatste gezien in 2009. Ook de dienstensector in de eurozone daalde harder dan verwacht. In september kwam het definitieve cijfer uit op 48,8 versus 49,8 in augustus. Een getal onder 50 duidt krimp aan.

In Amerika werd afgelopen vrijdag het laatste banencijfer bekend. In september zijn er 263.000 banen bij gekomen. De verwachting was een toename van 255.000 banen. De werkeloosheid in de VS daalde van 3,7% in augustus naar 3,5% in september. Sterker dan verwachte cijfers waardoor de kans groot is dat de FED de rente dit jaar nog 2 keer zal verhogen.

Edelmetalen kunnen profiteren wanneer de FED een zogenaamde “pivot” (draai) maakt. Deze draai zal waarschijnlijk plaatsvinden wanneer de cijfers van de werkgelegenheid verzwakken.

Zilverprijs stijgt €39 per kg

De zilverprijs steeg afgelopen week in eerste instantie van €624 per kilogram naar €684. Een stijging van bijna 10%. De Amerikaanse dollar verzwakte in het begin van de week en tegelijkertijd was er het bericht van de Verenigde Naties richting de FED. Zilver profiteerde en steeg een stuk sneller dan goud.

Uiteindelijk herstelde de dollar met name door het sterker dan verwacht banencijfer. De wisselkoers tussen de euro en de Amerikaanse dollar sloot vlak op weekbasis. De zilverprijs corrigeerde vrijdag maar wist deze week 6,2% hoger te eindigen. De goud-zilver ratio steeg op weekbasis van 1/87 naar 1/84.

In Duitsland is er een wetswijziging voor de margeregeling op zilveren munten doorgevoerd. Collega Joshua Clappers schreef een mooi stuk over de zogenaamde “zilversqueeze” en de consequenties van het vervallen van de margeregeling in Duitsland. Lees het artikel hier.

De consequentie van deze wijziging is dat zilver munten nog een stuk duurder zijn geworden. Omgerekend kost een kilo zilver in de vorm van zilveren munten nu €955. Een zilverbaar, opgeslagen in douanedepot, kost momenteel €704 en is daarmee 26% scherper in prijs.

Met een account van Doijer & Kalff koopt u zilverbaren zonder BTW die onder uw naam worden opgeslagen in de kluis. Opslagkosten zijn slechts 0,8% per jaar. Heeft u nog geen account? Maak dan nu een account aan.

Aanstaande donderdag wordt het inflatiecijfer van september in de VS bekendgemaakt.